非法期货活动典型案例

 

案例一：“山寨”合法机构网站

l  案情摘要：

王某在某财经网站发现一栏消息，标题为“揭幕明日即将拉升的”，点击一看，是国内某大型公司的网站，网站顶部写着“公司经过中国证监会批准”，并有电子版的批准证书。网站内容主要有“强力个股推荐”、“精确市场预测”、“实战业绩”、“涨停板服务”。王某拨打了网站底部显示的手机号码，业务员张某说公司实力很强，有专人研究分析，近期几只大牛股都抓住了。于是王某心动不已，按要求向一个户名为“张某”个人账户缴纳了一个季度的服务费4880元，对方也传真了一份已盖章的服务合同，并口头保证15个交易日获利120%，总获利不低于360%。但此后，按公司推荐的操作，却只跌不涨，一周以后王某后悔，想讨回服务费，但发现再也无法联系张某，公司的电话也无人接听。

l  风险提示：

不法分子常常利用网络平台假冒合法公司设立山寨网站和冒牌机构，企图鱼目混珠，混淆视听。为诱骗投资者上当，不法分子还声称公司经过监督管理部门的批准，有的甚至刊登虚假的资质证书。在收取投资者服务费时，往往要求投资者将款项汇到个人银行账户中。

（1）合法投资咨询机构提供咨询服务一般要与客户签订书面服务合同，对于那些不能提供书面服务合同或合同要件不齐备的投资咨询服务，投资者务必高度警惕。

（2）同时，合法投资咨询机构一般通过公司专用收款账户收取咨询服务费，对于那些要求将钱打入个人银行账户的咨询活动，投资者更要格外小心。

此外，实践中还有不法分子假冒证监会、交易所名义，以弥补投资者亏损为名进行诈骗，大家一定要加强防范。

案例二：非法期货交易

l  案情摘要：

2014年9月，江西省某公安局接到多名群众举报，称邹某等人非法组织投资者参与股指期货交易，导致投资者严重亏损。经查，邹某借用他人股指期货账户，指派杨某、张某等人，鼓动当地群众参与股指期货交易。邹某向投资者收取每手300元的交易手续费，投资者无需缴纳保证金，仅结算交易盈亏。十几名没有任何经验的群众在“操作简单、收益快”等宣传的诱惑下，先后投入约187万元，由于缺乏投资经验和专业投资能力，至案发为止，累计亏损158万元（含邹某等人收取的手续费40多万元)。邹某等人的行为违反了《期货交易管理条例》有关规定，构成擅自从事期货业务。目前，当地公安机关以涉嫌非法经营罪对邹某等人进行立案侦查。

l  风险提示：

投资者进行股指期货交易，一定要通过合法的期货经营机构进行，这些机构名单可以到中国证监会网站和中国期货业协会网站查询。股指期货交易风险大、专业性强，投资者在进行股指期货交易前，要先评估自己有无相应的风险识别与承受能力，是否具备期货交易所规定的条件，决不可听人“忽悠”，绕开规定，从事超越自己能力的交易。

案例三：轻信“牛股师”，损失惨重

l  案情摘要：

赵某自封资深的“牛股师”、“私募王牌操盘手”，宣称曾在多家知名公司工作，在多家网站博客张贴账户截图炫耀其操作的均有盈利，并自我吹嘘其通过内部渠道获取翻倍牛股的投资信息，以诱导投资者与其联系。赵某招兵买马，指示员工通过QQ群、手机短信、售卖软件等方式指导投资者买卖，以“指导费、咨询费、服务费、会费”等名义收取投资者800余万元，投资者亏损严重。2013年5月，投资者向当地证监局举报，该局联合公安机关对赵某非法经营案进行了查处。

l  风险提示：

非法咨询经常改头换面，以QQ群、微信群、手机短信、软件等形式群发买卖信息，并信誓旦旦承诺包赚不赔。投资者一定要擦亮眼睛，通过在中国业协会网站核实公司及人员是否有投资咨询资格、核实公司地址是否真实、收款账户是否是公司账户等方式增强识别能力，维护自身合法权益。

案例四：场外个股期权的诈骗陷阱

l  案情摘要

某日，张先生接到一个自称A公司员工的电话，邀请其加入微信群，免费提供讲解知识、投资技术以及走势等服务。群管理员每天都发布一些盈利较好的交易清单，并组织活动交流，经过一段时间的“感情培养”，初步取得了大家的信任，转而开始推荐参加个股期权交易，宣称“低风险，高回报，以小搏大，亏损有限，盈利无限”，只需要5万元就可以购买价值100万元的，无爆仓强平风险，短时间就可以获取高额收益。张先生经不住诱惑，决定小试一下，于是根据对方发送的链接下载了APP交易软件，注册并通过个人网上银行转账完成入金。一个月后行权时，标的并没有涨，几万元权利金一下子全没了，账号中的余额也无法出金。

l  风险提示：

非法经营期权的平台有3大特征：一是投资者无须去正规或期货公司开通账户，也不必进行视频认证，仅请提供身份证号和银行账户即可完注册；二是这些平台没有相应的金融业务资质，内控合规机制不健全，权利金要求过高，缺乏资金第三方存管机制，存在明显风险隐患；三是这些平台往往使用“高杠杆”“亏损有限而盈利无限”“亏损无须补仓”“老师指导保证赚钱”等误导性宣传术语，片面强调甚至夸大个股期权的收益，弱化甚至不提示个股期权风险。

案例五：迷信“消息”股深陷骗局

l  案情摘要

2010年3月起，以田某某、刘某某为首的犯罪团伙先后在多个城市注册成立“某某网络科技有限公司”等9家公司，招聘员工超过200人，以销售炒股软件为幌子，通过QQ群等聊天工具，大量发布交割单电脑截图等虚假信息，以推荐牛股、提供内幕信息、与私募基金合作获取高额收益为诱饵，向投资者非法荐股，从事非法投资咨询活动，骗取全国各地投资者钱财。

2013年5月，经过周密调查，当地证监局联合公安机关一举查处某某网络科技有限公司等5家非法投资咨询机构，抓捕18名犯罪嫌疑人。

2014年6月19日，当地人民法院对某某网络科技有限公司非法经营案进行判决，分别判决田某某、刘某某等15人非法经营罪，判处有期徒刑1年3个月至2年，并处罚金2万元至50万元。

l  风险提示

从事相关业务的机构，须经中国证监会批准获得相关业务资格，从业人员须通过所在机构向中国业协会申请执业资格方可上岗。合法的经营机构在开展业务活动中一般使用对公账户，请投资者切勿向个人账户汇款，并自觉远离提供所谓“内幕股”的非法机构，摒弃“一夜暴富”观念，保持理性投资心态，切记“天上不会掉馅饼”。

案例六：非法代客理财害人不浅

l  案情摘要

王某等人借用经过工商登记注册的公司外衣，通过电话、互联网、短信等营销方式，以高额投资回报为诱饵，骗取投资者投资咨询服务费。该公司主要通过三招吸引投资者。

一是形象包装。该公司特意租赁了一处高档写字楼，设立了一个功能强大的公司网站，内容覆盖、基金、期货等主要投资领域，可以免费由公司的“名牌分析师”提供诊断服务。

二是“话术”诱惑。该公司专门培训了一批巧舌如簧的员工，以极富煽动性的语言，信誓旦旦的保证等多种“话术”手段招揽客户。

三是协议解虑。该公司通过与客户签订《委托理财协议》或《资产管理协议书》的形式，骗取客户的信任，轻而易举地获取了其账号和密码，进而全权代理其买卖，并根据协议收取资产管理费（客户账户资产额的1%至10%）和盈利分成收入（客户账户盈利部分的20%）。

案发时，该公司代为操盘的资金规模达11,000多万元，非法获利近1,900万元。

l  风险提示

非法代客理财是违法行为，投资者如参与其中，相关利益不受法律保护，因此，投资者在投资过程中一定要认清非法代客理财的本质和危害，自觉养成良好的投资理财习惯，树立正确的投资理念，增强风险自担意识，提高风险识别能力，避免落入非法代客理财的陷阱。

案例七：“海外上市”骗局

l  案情摘要

2006年2月，某公司营业部“客户服务中心”正式对外营业，在这里的人自称某大型投资公司的经纪人团队。

一天，“客户服务中心”业务员告诉该营业部股民苏某，“‘四川某公司’即将在美国上市，现有部分原始股正在转让，届时将有10倍收益！”，投资者购买后，公司还会给投资者出具托管卡，保证风险无虞。在几位业务员的极力鼓动下，舒某把自己多年的积蓄统统拿了出来交给这几位经纪人，并现场签订了股份转让协议、办理了过户手续。

几天后，舒某前去询问公司海外上市事宜时，这个“客户服务中心”已经人去楼空了，而营业部的工作人员却称该服务中心与其无任何关系。舒某这才发现自己上当受骗了。

l  风险提示

从这一案例来看，不法分子利用投资者相关法制知识欠缺的弱点，通过虚假宣传、虚构材料，向社会公众销售未上市公司所谓原始股。根据法律规定，未经中国证监会核准，未上市公司原始股在我国境内不得面向社会公众公开销售或者致使股东累计超过200人；凡在我国境内从事代理销售等经营活动都需经中国证监会核准，未经核准的均属非法经营行为。

所以投资者在买入之前，可登录中国证监会网站或致电当地监管部门，查询相关公司是否具有公开发行的资格，以防上当受骗。

案例八：借用境外上市公司编造谎言

l  案情摘要

A投资公司通过电话、网络等通讯方式与投资者取得联系，声称该公司掌握在香港联合交易所上市的B公司将开展定向增发的内部消息，届时B公司股价将比现在上涨数倍，A公司可以通过其合作券商免费向投资者提供开立港股（H股）账户的代办服务，投资者只需通过开立后的账户按照A公司提供的时点和价位交易不低于10000股的B公司，即可享受巨额收益，但要获知交易时点和价位则需要向A公司支付一定“劳务费”，诱使投资者上当受骗。

l  风险提示

上述案例是社会上最近出现的新类型欺诈手段，其主要特点有二：

一是利用投资者对境外资本市场及上市公司的不熟悉来强化其宣传活动的神秘性，掩盖虚假事实和违法性；

二是利用可以为投资者开立境外账户来增强其骗术的迷惑性，使投资者认为该公司为正规公司，从而放松了警惕。以开立H股账户为例，内地居民只能通过香港证监会批准的持有交易牌照的合格券商在内地开立的分公司或办事处开户办理，其他公司或个人没有资格开展代办业务。

另外，不法分子所谓的知道上市公司在未来将要开展重组的宣传伎俩还有避免谎言过早被投资者识破的目的，利用重组还在酝酿来给他们行骗争取尽可能长的时间。

案例九：层层设套，摆下连环计

l  案情摘要

在营销人员的不断鼓吹下，于某缴纳5000元成为了一家投资咨询公司的会员。但是在接下来三个月中，“高老师”推荐的均处于亏损被套的状态，让于先生非常气愤。因此于某将亏损情况进行了投诉，对方称所推荐的都是涨停，对亏损的情况一定会彻查清楚。

两天后，于某接到自称为“白总监”的电话，称为了弥补于某的损失,公司现推出一项“秘密”行动，准备联合几家机构拉升几只，参与其中的投资者可以获取巨大利益。鉴于前期余某的损失，公司以优惠的价格将于某升级为高级会员，只要再缴纳18000元就能享受到38868元高级会员的待遇,由其亲自指导炒股，保证能获取50%以上的收益，并要求余某保密，“白总监”信誓旦旦，再次骗取了于某的信任。在于某又给该公司汇去了18000元后，“白总监”也人间蒸发，杳无音信了。于某这才明白过来,原来自己被一骗再骗，中了非法投资咨询机构的设计的连环计。

l  风险提示

在这个案例中不法分子推荐造成投资者亏损后，利用投资者已处于亏损的尴尬局面，采取各种“话术”蛊惑投资者参加更高级别的会员组，缴纳更多的“会员费”，造成投资者亏损越来越大。

案例十：“私募基金”的大忽悠

l  案情摘要

投资者张某在家接到电话,对方称自己是国内知名私募基金公司，拥有大量的内幕信息,具有超强的资金实力，能为其提供投资咨询服务。张某经介绍上网浏览了该公司网站,看见网站上公布了大量研究报告和行情分析,觉得该公司非常专业,便同意接受该公司的咨询服务并缴纳了8000元服务费。事实上该公司只是个皮包公司,并不具有投资咨询资质,张某缴纳的服务费也打了水漂。

l  风险提示

经过调查，许多所谓的专业机构无外乎就是租用一个几十平米的办公场所,并雇用一些对市场一无所知的业务人员通过事先准备好的“话术”对投资者进行欺诈的“皮包”公司。假借“私募基金”名义就是最典型的一种形式。

投资者在参与投资咨询服务活动中,一定要提高警惕,不要盲目轻信所谓的“专业机构”和“内幕消息”。接受投资咨询服务时一定要核实对方的资格,明确对方身份,选择合法机构和有执业资格的专业人员。